طبق گفته یکی از بزرگترین سازندگان حافظه در جهان، انتظار میرود محدودیت عرضه DRAM تا سال 2028 (1407) ادامه یابد. بررسیهای جدید TrendForce نشان میدهد قیمت حافظه در سهماهه اول 2026 دوباره افزایش شدیدی خواهد داشت و فشار هزینه سنگینی بر تولیدکنندگان جهانی دستگاههای نهایی وارد میکند.
تحلیل داخلی SK Hynix و دشواری در تامین تقاضا
بازار اصلی کامپیوتر برای عدم تعادل طولانیمدت عرضه و تقاضای حافظه آماده میشود؛ وضعیتی که طبق گزارشها تا سال 2028 پابرجا خواهد بود. تحلیل داخلی SK Hynix نشان میدهد که DRAM معمولی رشد محدودی را تجربه خواهد کرد و قادر به تامین تقاضا نخواهد بود. اگرچه از وضعیت نامناسب قیمتهای DRAM آگاهیم اما به نظر میرسد شرایط از کنترل خارج شده است؛ موضوعی که تهیه کامپیوترهای مقرونبهصرفه را برای عموم مردم بسیار دشوار میکند.
وضعیت تولید و تمرکز بر هوش مصنوعی
کاربر BullsLab اسکرینشاتهایی را به اشتراک گذاشت که گزارش شده مربوط به تحلیل داخلی SK Hynix است. این تحلیل پیشبینی میکند که به جز حافظه با پهنای باند بالا (HBM) و ماژولهای SOCAMM، رشد DRAM معمولی حداقل تا سال 2028 محدود باقی خواهد ماند. دلیل این امر تغییر تمرکز سازندگان اصلی حافظه برای تامین تقاضای سرورهای هوش مصنوعی است؛ بنابراین احتمال مشاهده هرگونه رشد قابلتوجه در ظرفیت تولید برای بازار مصرفکننده پایین است.
استراتژیهای محافظهکارانه و رشد تقاضای سرور
گزارش شده است که موجودی فعلی تامینکنندگان به سطوح پایین تاریخی کاهش یافته است؛ عاملی که فشارهای تخصیص را تشدید میکند. گزارشها نشان میدهد که سازندگان حافظه مانند SK Hynix استراتژیهای محافظهکارانه توسعه ظرفیت را اتخاذ کردهاند که بیش از آنکه بر اشباع بازار با عرضه جدید DRAM متمرکز باشد بر حفظ سودآوری تمرکز دارد. تقاضای DRAM سرور تقریبا بهصورت نمایی در حال رشد است و انتظار میرود این رشد در سال آینده شدیدتر باشد.
پیشبینی سهم بازار DRAM
تخمین زده میشود که سهم سرور از 38 درصد در سال 2025 به رقم خیرهکننده 53 درصد تا سال 2030 افزایش یابد. به دلیل رونق هوش مصنوعی جهش بزرگی در ساخت دیتاسنترهای آموزش هوش مصنوعی در بین ارائهدهندگان ابری وجود دارد؛ تقاضایی که انتظار میرود منجر به یک ابرچرخه DRAM شود. برخی گزارشها همچنین نشان میدهند که تولیدکنندگان پیشاپیش اسلاتهای کلیدی تولید DRAM برای سال 2026 را فروختهاند؛ در حالی که انتظار میرود تولید DRAM کامپیوتر سنتی طی چند سال آینده کمتر از تقاضا باشد.
تاثیر بر بازار کامپیوترهای هوش مصنوعی و وضعیت NAND
ما پیش از این شاهد جهشی در سهم بازار کامپیوترهای هوش مصنوعی بودهایم و انتظار میرود سیستمهای کامپیوتر هوش مصنوعی حدود 55 درصد از کل بازار کامپیوتر را در سال 2026 به خود اختصاص دهند. این موضوع با وجود پیشبینی برابری کلی محمولههای کامپیوتر در سال 2025 رخ میدهد. در مورد حافظه NAND تحلیل SK Hynix نشان میدهد که رشد عرضه NAND نیز ممکن است به دلیل تقاضای بالاتر از سمت سرور و سودهای بیشتر از تقاضای بازار مصرفکننده عقب بماند.
چشمانداز نگرانکننده برای مصرفکنندگان
این تحلیل در مجموع روندی واقعا نگرانکننده را برای بازار مصرفکننده نشان میدهد. ما پیشتر انتظار داشتیم این وضعیت تا سال 2027 ادامه یابد اما به نظر نمیرسد پیش از پایان سال 2028 متوقف شود.
دیدگاهتان را بنویسید