طلا در بازارهای جهانی همواره به عنوان یک پناهگاه امن شناخته شده و ابزاری است که می‌توان با کمک آن از ارزش سرمایه در برابر نوسانات اقتصادی و تورم محافظت کرد. با این حال، قیمت طلا در ایران و بازار جهانی تفاوت‌های قابل توجهی دارند؛ تفاوت قیمتی که بنابه‌دلایل مختلفی همچون مباحث اقتصادی، سیاسی و غیره ایجاد شده است.
این شکاف قیمتی ممکن است بر روی تصمیم‌گیری خریداران و فروشندگان طلا در ایران تأثیر بگذارد؛ این دغدغه زمانی بیشتر مشهود خواهد بود که پای طلای دیجیتال به ماجرا باز شود و تریدرهای ایرانی به دنبال پاسخ این سوال هستند که آیا با سرمایه‌گذاری در این طلای دیجیتال می‌توانند از دست حباب قیمتی موجود در بازار داخل نجات پیدا کنند یا نه!
با ما همراه باشید تا در کنار بررسی علل اختلاف قیمت طلای ایران و جهان، به سوال اخیر نیز پاسخ دهیم.
نحوه تعیین قیمت جهانی طلا
قیمت جهانی طلا را باید حاصل تلاقی نیروهای عرضه و تقاضا در بازارهای بین‌المللی و همچنین نوسانات اقتصادی در سطح جهان بدانیم. جالب است بدانید که قیمت جهانی طلا صرفاً یک عدد لحظه‌ای بر روی تابلوهای صرافی‌ها نبوده و آن را باید محصول فرآیندی پیچیده دانست. یکی از سازوکارهای رسمی برای تعیین این قیمت، نرخ London Gold Fixingاست که روزانه 2 بار توسط موسسات بزرگ مالی در لندن انجام می‌گیرد.
آن‌ها با بررسی سفارش‌های خرید و فروش، قیمت مرجعی را اعلام می‌نمایند که انجام چنین عملی، نقش مهمی در قیمت‌گذاری جهانی دارد. از طرفی، بازارهای بزرگی نظیر انجمن بازار شمش لندن (LBMA) و COMEX ایالات متحده نیز از طریق معاملات لحظه‌ای و قراردادهای آتی، زمینه اصلی را برای شکل‌گیری قیمت طلا فراهم می‌کنند. البته نقش متغیرهای اقتصاد کلان در این معادله امری انکارناپذیر خواهد بود.
طلا در دوره‌های بی‌ثبات جهانی که اقتصاد تحت تأثیر رکورد و جنگ قرار گرفته به پناهگاهی امن برای سرمایه سرمایه‌گذاران بازارهای مالی تبدیل می‌شود. بحران‌های مالی و افزایش نرخ تورم، تقاضا برای خرید طلای دیجیتال و فیزیکی را بالا می‌برد و همین افزایش تقاضا، قیمت طلا را بر موج صعودی شناور می‌کند. از طرفی باید به خاطر داشت که طلا به شکل سنتی با دلار قیمت‌گذاری می‌شود.
در صورتی که قدرت خرید دلار تقویت شود، خرید طلا برای غیرآمریکایی‌ها گران تمام خواهد شد و این موضوع می‌تواند موجب کاهش تقاضای جهانی طلا شود. بالعکس، تضعیف قدرت خرید دلار می‌تواند به رشد قیمت طلا در سطح جهانی کمک کند.
عوامل مؤثر بر قیمت طلا در ایران
قیمت طلا در ایران، برخلاف آنچه که در بازارهای جهانی شاهد آن هستیم فقط به نوسانات بین‌المللی وابسته نیست. این بازار تحت تأثیر عوامل داخلی نیز قرار دارد و بی‌ثباتی اقتصادی، بحران اعتماد عمومی به نهادهای اقتصادی و در نهایت تحریم‌های مالی موجب شده تا با اختلاف قیمت طلای ایران و جهان مواجه باشیم. متاسفانه روزانه شاهد سقوط ارزش پول ملی هستیم و همین موضوع مردم را به سمت سرمایه‌گذاری بر روی طلا سوق داده است؛ فلز گرانبهایی که قادر است از ارزش سرمایه در برابر تورم محافظت کند.
در شرایطی که بازار سهام با نوسانات شدید مواجه بوده، مطمئناً سرمایه‌گذاری بر روی طلا گزینه هوشمندانه‌تری خواهد بود و ریسک کمتری دارد. از طرفی در سطح کلان نیز باید دانست که دولت ایران از طلا به عنوان ابزاری برای عبور از تحریم‌ها استفاده می‌کند؛ افزایش سه برابری واردات طلا در سال 1403 (بیش از 80 تن طلا) و تبدیل 20 درصد از ذخایر ارزی به شمش طلا نشان‌دهنده این استراتژی است. البته روند صعودی قیمت طلا را نمی‌توان از بستر سیاسی و اجتماعی نیز جدا کرد.
پس از ماجرای مهسا امینی، با رشد شدید تورم در یک سال مواجه بودیم که در چنین شرایطی طلا بیش از آن که یک کالای سرمایه‌گذاری باشد به نمادی از ترس فروپاشی ساختار اقتصادی بدل شد. در یک کلام، نرخ ارز، سیاست‌های بانک مرکزی و تورم داخلی از عوامل کلیدی مؤثر بر قیمت طلا در بازار داخلی ایران هستند.
اختلاف قیمت طلای ایران و جهان
عوامل اقتصادی و سیاسی موجب شده تا قیمت طلا در ایران به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت جهانی آن باشد که به چنین وضعیتی اصطلاحاً حباب قیمتی گفته می‌شود؛ حبابی که در نهایت ترکیده و قیمت داخلی طلا را به قیمت جهانی آن نزدیک‌تر خواهد کرد. در تاریخ 10 خرداد 1404 هر اونس طلا در بازار جهانی با قیمت 3,289 دلار مورد معامله قرار می‌گیرد. با توجه به این که هر اونس طلا برابر با 31.1035 گرم طلای 24 عیار است، قیمت هر گرم طلا چیزی حدود 105.76 دلار خواهد بود.
در همین تاریخ، هر گرم طلای 18 عیار در بازار آزاد ایران با قیمت 6 میلیون و 442 هزار تومان مورد معامله قرار می‌گیرد و قیمت سکه تمام بهار آزادی طرح جدید نیز حدود 14 میلیون و 578 هزار تومان بالاتر از ارزش ذاتی آن براساس قیمت جهانی طلا است. مداخلات دولت در بازار طلا از یکسو و شرایط بی‌ثبات اقتصادی موجب شده تا تقاضا برای خرید طلا در ایران رشد چشمگیری داشته باشد.
وضعیت طلای دیجیتال در این اختلاف قیمتی
منظور از طلای دیجیتال، رمزارزهای مبتنی بر طلا هستند که توانسته‌اند ثبات قیمتی طلا را با فناوری بلاکچین ترکیب نمایند. در واقع، برخلاف رمزارزهای سنتی مثل بیت کوین که پشتوانه خاصی ندارند و قیمت آن‌ها صرفاً بر مبنای عرضه و تقاضای خود رمزارز تعیین می‌شود، رمزارزهای مبتنی بر طلا استیبل کوین‌هایی هستند که از پشتوانه طلا برخوردارند و قیمت این توکن‌ها عیناً و همزمان با قیمت طلا تغییر پیدا می‌کند.
برترین رمزارز مبتنی بر طلا به لحاظ مارکت‌کپ و ارزش بازار، تتر گلد (XAUT) است که هر توکن آن برابر با 1 اونس تروا (troy ounce) بوده که معادل 31.1035 گرم طلای خالص 24 عیار است. یعنی قیمت این توکن با نسبت 1:1 به طلا گره خورده و طلای پشتوانه آن نیز در خزانه‌های امن کشور سوئیس نگهداری می‌شوند. توجه داشته باشید که در خرید تتر گلد شما طلای واقعی خریداری می‌کنید بدون آن که دغدغه نگهداری امن آن را داشته باشید.
از عبارت «خرید طلای واقعی» در جملات فوق استفاده شد؛ چراکه هولدرهای بیش از 430 XAUT می‌توانند در صورت نیاز توکن‌های خود را به طلای فیزیکی تبدیل و در سوئیس تحویل بگیرند؛ بنابراین تفاوت قابل توجهی میان این شیوه با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا وجود دارد. از طرفی باتوجه به قابلیت تقسیم‌پذیری رمزارزها، اگر شخصی سرمایه زیادی در اختیار ندارد نیز همچنان می‌تواند حتی با صرف مبالغی مثل 500 هزار تومان در ماه، بر روی این طلا سرمایه‌گذاری و از روند صعودی قیمت طلا سود کسب کند.
با بزرگ‌تر شدن حباب طلای ایران وقت مهاجرت به طلای دیجیتال رسیده است!
اختلاف قابل توجه قیمت طلا در بازار ایران و جهان فقط یک عدد نیست و نشان‌دهنده بی‌ثباتی اقتصادی و نبود اعتماد عمومی به نهادهای مالی است. درحالی که قیمت جهانی طلا با شاخص‌های اقتصادی و متناسب با عرضه‌وتقاضا تعیین می‌شود، قیمت این فلز گران‌بها در بازار داخلی تحت تأثیر نرخ ارز، تحریم‌ها و هجوم سرمایه‌گذاران به سمت این دارایی امن، گرفتار حباب قیمتی شده است.
البته در نهایت حباب قیمتی از بین خواهد رفت و این به ضرر سرمایه‌گذاران داخلی خواهد بود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاری بر روی طلای دیجیتال مثل تترگلد می‌تواند راه‌حلی هوشمندانه برای کسب سود از روند صعودی قیمت طلا و همچنین حفظ ارزش سرمایه باشد. شما می‌توانید این طلای دیجیتال را با کمک صرافی‌های معتبر داخلی نظیر صرافی کیف پول من که تحریم‌ها بر آن تأثیری ندارد، خریداری کنید و از مزایایی همچون خرید ارز دیجیتال با تنوع بیش از 2500 رمز ارز، امنیت بالا، کارمزد حداقلی و پشتیبانی 24 ساعته بهره ببرید.
سلب مسئولیت: تیم تحریریه سخت‌افزارمگ در تهیه محتوای رپورتاژ نقشی نداشته و مسئولیتی در قبال صحت آن ندارد.
دیدگاهتان را بنویسید