بانک سرمایه‌گذاری UBS معتقد است قیمت حافظه‌های DRAM در سه‌ماهه سوم سال جاری همچنان ظرفیت رشد قابل‌توجهی دارد. این بانک در یادداشتی اعلام کرد بازار حافظه DRAM تا سه‌ماهه دوم سال 2028 با محدودیت عرضه مواجه خواهد بود. این گزارش هم‌زمان با انتشار تحلیل موسسه تحقیقاتی ترندفورس منتشر شده است که تاکید می‌کند بازار DRAM در سه‌ماهه سوم همچنان با کمبود شدید عرضه دست‌وپنجه نرم خواهد کرد.
با این حال ترندفورس معتقد است افزایش قیمت‌ها در بازار مصرف همچنین اثر پایه بالاتر می‌تواند سرعت رشد قیمت حافظه را در ماه‌های آینده کاهش دهد. همچنین بر اساس یک شکایت جدید، سامسونگ، اس‌کی هاینیکس و مایکرون با هماهنگی یکدیگر تغییر تمرکز به سمت تولید حافظه‌های پهن باند بالا یا HBM را بهانه‌ای برای کاهش عمدی تولید حافظه‌های DRAM متداول قرار داده‌اند.
افزایش چشمگیر قیمت DDR نسبت به DRAM از دید UBS و ترندفورس؛ تقاضا تا سال 2027 از عرضه جلوتر خواهد بود
UBS در تازه‌ترین گزارش خود اعلام کرده بررسی‌های این بانک نشان می‌دهد قیمت قراردادی حافظه‌های DDR در سه‌ماهه سوم اکنون به جای برآورد قبلی 17 درصد، حدود 32 درصد به صورت فصلی افزایش خواهد یافت. همچنین انتظار می‌رود این رقم در سه‌ماهه چهارم به جای پیش‌بینی قبلی 12 درصد به 18 درصد برسد. البته این بانک تاکید می‌کند میزان افزایش قیمت بسته به برند تولیدکننده حافظه متفاوت خواهد بود.
UBS همچنین به شکاف میان عرضه و تقاضای حافظه اشاره کرده است. بر اساس این گزارش تقاضا در سال 2027 رشد 36.2 درصدی را تجربه خواهد کرد در حالی که عرضه تنها 19.3 درصد افزایش می‌یابد. این بانک درباره حافظه‌های NAND نیز اعلام کرده است که قیمت آن‌ها در سه‌ماهه سوم می‌تواند به جای برآورد قبلی 17 درصد، حدود 30 درصد به صورت فصلی افزایش پیدا کند.
پیش‌بینی می‌شود قیمت NAND در سه‌ماهه چهارم نیز 12 درصد دیگر افزایش یابد. UBS بر این باور است که مجموع این افزایش قیمت‌ها می‌تواند درآمد صنعت حافظه را به 992 میلیارد دلار در سال 2026 و 1.7 تریلیون دلار در سال 2027 برساند. به اعتقاد این بانک رشد قیمت‌ها همچنان شرکت‌های ابرمقیاس را به جذب سرمایه از بازارهای مالی برای تامین هزینه پروژه‌های خود سوق خواهد داد.
در حالی که UBS به طور مشخص روی قیمت حافظه‌های DDR تمرکز کرده است، گزارش ترندفورس کل بازار DRAM را بررسی می‌کند. DDR نوعی از حافظه DRAM به شمار می‌رود که سرعت انتقال داده را نسبت به DRAM معمولی دو برابر می‌کند. ترندفورس پیش‌بینی می‌کند قیمت حافظه‌های DRAM در سه‌ماهه سوم حدود 18 درصد به صورت فصلی افزایش یابد. این موسسه همچنین انتظار دارد قیمت حافظه‌های NAND در همین بازه 15 درصد رشد کند.
همانند UBS ترندفورس نیز معتقد است بازار DRAM همچنان با کمبود قابل‌توجه عرضه روبه‌رو خواهد بود. این موسسه تحقیقاتی اضافه می‌کند که کاهش نسبی تقاضای مصرف‌کنندگان همچنین افزایش قیمت‌های پایه می‌تواند سرعت رشد قیمت‌ها را تا حدی کنترل کند.
ترندفورس درباره بازار NAND نیز توضیح داده است که قیمت این حافظه‌ها هم‌اکنون در سطوح بی‌سابقه‌ای قرار دارد. به همین دلیل خریداران احتمالاً توان محدودی برای پذیرش افزایش بیشتر قیمت‌ها خواهند داشت. این موسسه همچنان پیش‌بینی می‌کند قیمت حافظه‌های NAND در سه‌ماهه سوم حدود 15 درصد به صورت فصلی افزایش یابد.
دیدگاهتان را بنویسید