قبل از انتشار گزارش درآمدهای سهماهه چهارم تیم قرمز، بانک سرمایهگذاری کانتور فیتزجرالد قیمت هدف سهام AMD را کاهش داد. این کاهش به دلیل پیشبینی درآمدهای پایینتر از حد انتظار در بخش مرکز داده است. در شش ماه گذشته، سهام AMD عملکرد ضعیفی داشتهاند و بازارها به توانایی این شرکت در رقابت با انویدیا در صنعت هوش مصنوعی شک کردهاند. همچنین، چشمانداز منفی در خصوص بازار کامپیوتر در نیمه اول سال به فشار روی سهام این شرکت افزوده است. با این حال، کانتور همچنان رتبه خرید اضافه را برای سهام AMD حفظ کرده و قیمت هدف آن را از 150 دلار به 135 دلار کاهش داده است.
AMD با یادداشت منفی تحلیلگر دیگر در آستانه گزارش درآمدهای سهماهه چهارم قبل از کاهش قیمت هدف توسط کانتور، چندین بانک و موسسه سرمایهگذاری دیگر نیز نگاه منفی به آینده AMD داشتند. بانک آمریکا در دسامبر با کاهش قیمت هدف سهام AMD از 180 دلار به 155 دلار و تغییر رتبهبندی از خنثی به خرید، این روند منفی را آغاز کرد. این بانک در گزارش خود اشاره کرد که محدودیتهای عرضه تراشههای گرافیکی Blackwell از انویدیا باعث افزایش تقاضا برای چیپهای هوش مصنوعی سفارشی از Marvell و Broadcom و کاهش بازار در دسترس برای محصولات AMD خواهد شد. همچنین، بانک آمریکا پیشبینی کرد که AMD در سال 2025 با بازار سختتری در بخش کامپیوتر مواجه خواهد شد، اما ممکن است با بهرهبرداری از ضعف اینتل، بتواند درآمد خود را بین 15 تا 20 درصد در سال افزایش دهد.
بانک آمریکا (BofA) پس از تحلیل منفی خود، با پوشش مشابهی از HSBC و گلدمن ساکس مواجه شد. HSBC در یادداشت خود هدف قیمت سهام AMD را از 200 دلار به 110 دلار کاهش داد و اشاره کرد که نقشه راه تراشههای گرافیکی هوش مصنوعی (AI) AMD کمتر رقابتی از آنچه که پیشتر پیشبینی میشد، است که این امر نفوذ آن در بازار تراشههای گرافیکی AI را محدود میکند. همچنین، تحلیلگران Wolfe Research اظهار داشتند که AMD قادر نخواهد بود در سال 2025 در زمینه هوش مصنوعی راهنمایی کند، که خود میتواند نگرانیهایی ایجاد کند.
یادداشت اخیر کانتور فیتزجرالد در حالی منتشر میشود که این شرکت خود را برای گزارش درآمدهای سهماهه چهارم فردا آماده میکند. پس از گزارش قبلی، سهام این شرکت 7% کاهش یافت زیرا پیشبینی درآمد سهماهه چهارم به میزان 7.50 میلیارد دلار کمتر از 7.54 میلیارد دلار پیشبینیشده بود. کانتور در یادداشت خود هدف قیمت سهام AMD را از 150 دلار به 135 دلار کاهش داد، اما همچنان رتبه خرید اضافه را برای سهام حفظ کرده است.
بحران احتمالی AMD در سال 2025!
تحلیلگران همچنین پیشبینی میکنند که AMD در سهماهه چهارم عملکردی بهتر از انتظار خواهد داشت، اما در سهماهه اول 2025 عملکرد ضعیفتری خواهد داشت. آنها پیشبینی کردهاند که درآمد بخش مرکز داده از تراشههای گرافیکی 7 میلیارد دلار خواهد بود که کمتر از پیشبینیهای بازار است. این بخش که مسئول تأمین تراشههای گرافیکی برای بارهای کاری هوش مصنوعی است، در گزارش درآمدی سهماهه سوم خود افزایش درآمدی 2 میلیارد دلاری را تجربه کرد.
گلدمن ساکس در یادداشتی که اوایل ماه گذشته منتشر کرد، هدف قیمت سهام AMD را از 175 دلار به 129 دلار کاهش داد. مشابه بانک آمریکا (BofA)، گلدمن نیز نگران تأثیر تراشههای مبتنی بر Arm بر محصولات AMD است. طبق گزارش گلدمن ساکس، رشد محصولات مبتنی بر Arm میتواند فشار زیادی بر حاشیه سود، رشد درآمد و ضریبهای ارزیابی AMD وارد کند. به همین دلیل، این بانک پیشبینی میکند که سهام در یک محدوده خاص باقی خواهد ماند تا زمانی که بازار مجدداً به رشد و مسیر حاشیه سود آینده AMD اعتماد کند.
مطالب مرتبط:
توسط 
توسط 
دیدگاهتان را بنویسید