تقاضای بالا برای حافظه HBM و کاهش عرضه DDR5؛ مدیاتک در کانون فشار!

تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی برای حافظه‌های HBM (high-bandwidth memory) اکنون پس‌لرزه‌های ملموسی را در سراسر صنعت تراشه‌های نیمه‌هادی ایجاد کرده است. در واقع این امر ظرفیت ریخته‌گری ویفر را محدود کرده و عرضه تراشه‌های حافظه DRAM از جمله نسخه DDR5، که اغلب در گوشی‌های هوشمند به کار می‌روند را، کاهش داده است. علاوه بر این به نظر می‌رسد که قیمت و دوره تحویل تراشه‌های حافظه افزایش یافته است. باید اشاره کرد که کمپانی مدیاتک احتمالاً اولین تولیدکننده بزرگ پردازنده موبایلی محسوب می‌شود که تحت تأثیر این موضوع قرار خواهد گرفت. در ادامه بیشتر در رابطه با این موضوع صحبت خواهیم کرد، پس با ما همراه باشید.

بر اساس گزارش‌های منتشر شده از سوی رسانه‌های مختلف، بهای تمام شده تراشه‌های حافظه که گوشی‌های هوشمند را تجهیز می‌کنند، در حال افزایش است. علاوه بر این، گفته می‌شود که دوره تحویل تراشه‌های LPDDR5x اکنون بین 26 تا 39 هفته افزایش یافته است، با این اوصاف سفارش‌های ثبت شده برای این تراشه‌ها تا اواسط سال 2026 به مشتریان تحویل داده نخواهند شد.

— منتشر شده از سوی Dan Nystedt (@dnystedt) در تاریخ 27 اکتبر 2025

پیشروی تقاضا برای HBM باعث کاهش عرضه DDR5 می‌شود

باید اشاره کرد که یک روزنامه تایوانی به نام Commercial Times در این رابطه گزارشی منتشر کرده است که ادعا می‌کند تقاضای بالا برای تراشه‌های حافظه HBM اکنون از دو طریق بر تولیدکنندگان پردازنده‌های تجهیز کننده گوشی‌های هوشمند، تأثیر می‌گذارد. این دو موضوع در ادامه آورده شده است:

1. این مسئله در حال کاهش ظرفیت تولید تراشه‌های حافظه DDR5 است که در نهایت منجر می‌شود زمان تحویل این محصولات بین 26 تا 39 هفته افزایش یابد.
2. ساخت فکتور HBM نیز ظرفیت ویفر موجود را محدود می‌کند، به خصوص که اندازه دای HBM بین 35 تا 45 درصد بزرگتر از DRAM مشابه خواهد بود.

کمپانی مدیاتک تحت تاثیر کاهش عرضه تراشه‌های DDR5 قرار می‌گیرد

با توجه به آنچه گفته شد، انتظار می‌رود سود ناخالص شرکت مدیاتک به طور جدی تحت تأثیر این تغییرات قرار گیرد، به خصوص که این کمپانی در آستانه‌ی روی آوردن به گره فرآیند 2 نانومتری است. ناگفته نماند که گزارش‌هایی که پیش از این منتشر شده بودند، نشان می‌دادند که کمپانی TSMC برای یک ویفر 2 نانومتری حداکثر 30 هزار دلار هزینه دریافت خواهد کرد.

در واقع این گزارش حاکی از آن است که شرکت مدیاتک به محض آغاز سه ماهه چهارم سال 2025 با فشار حاشیه سود ناخالص مواجه خواهد شد. با این اوصاف، ممکن است این کمپانی سازنده تراشه‌های موبایلی برای مقابله با این وضعیت به غیر از افزایش قیمت پردازنده‌های خود، چاره دیگری نداشته باشد. با این حال انتظار می‌رود کمپانی کوالکام، که همین الان هم پردازنده‌های خود را با قیمت نسبتاً بالایی به فروش می‌رساند، بتواند بهتر از این طوفان عبور کند. به تازگی گزارشی منتشر شده بود که نشان می‌داد قیمت پردازنده اسنپدراگون 8 الیت نسل 5 سرسام‌آور است.

آیا مدیاتک و کوالکام به ریخته‌گری سامسونگ روی می‌آورند؟

باید اشاره کرد که بعید است شرکت‌های مدیاتک و کوالکام قصد داشته باشند به سراغ ریخته‌گری سامسونگ (Samsung Foundry) بروند، زیرا احتمالاً این کمپانی‌ها طرح‌های مربوط به تراشه‌های سال 2026 خود را از قبل آماده کرده‌اند. با این اوصاف، انتظار می‌رود که فرآیند GAA دو نانومتری شرکت سامسونگ تا سال 2027 مورد توجه قرار بگیرد و سفارشات قابل توجهی را دریافت کند.

تاثیر قیمت بالای تراشه‌های حافظه بر شرکت شیائومی

از سوی دیگر، به تازگی گزارش‌هایی منتشر شده بود مبنی بر اینکه در حال حاضر هزینه خرید بالای تراشه‌های حافظه بر تولیدکنندگان گوشی‌های هوشمند، از جمله شیائومی، تأثیر گذاشته است. رئیس این کمپانی هفته گذشته به طور خاص این موضوع را مطرح کرد و تلاش نمود افزایش قیمت گوشی‌های سری Redmi K90 خود را توجیه کند.